一、问：条例的起草背景是什么？

　　答：经过十多年的改革和发展，我国资本市场的基础性制度建设明显加强，上市公司质量不断提高，证券公司的整体状况显著好转，投资者结构逐步改善，市场监管进一步加强，市场运行机制改革不断深化，资本市场已经成为国民经济的重要组成部分，增强了经济发展的活力。然而，构建透明高效、结构合理、功能完善、运行安全的资本市场是一项长期任务，不可能一蹴而就。要坚持以科学发展观为指导，不断深化对资本市场发展和运行规律的认识，继续强化基础性制度建设和市场监管，维护公开、公平、公正的市场秩序，推动资本市场的稳定健康发展。

　　证券公司是证券市场重要的中介机构，在我国证券市场的培育和发展过程中发挥了十分重要的作用，但也出现了一些问题，前些年暴露出来的主要问题是：挪用客户资产，侵害客户利益；账表不实，账外经营；公司治理结构不健全、内控失效，部分高级管理人员失职、渎职；经营模式僵化，盈利空间狭窄；同时，监管法律制度不够适应，监管机构缺乏有效的监管措施和手段。针对这些问题，按照国务院的统一部署，从2004年8月开始，证监会在有关部门、司法机关和地方政府的大力支持下，按照防治结合、以防为主，标本兼治、重在治本的原则，对证券公司实施综合治理。目前，综合治理工作已圆满结束，并取得了明显的成效。2005年10月全国人大常委会修订的《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)，对证券公司监管的基本制度作了规定。为了巩固综合治理取得的成果，落实《证券法》的有关规定，有必要制定《证券公司监督管理条例》，以进一步完善证券公司监管的法律法规，使证券公司的运行与监管更加规范。

　　二、问：条例起草过程中遵循了怎样的指导思想？

　　答：起草工作中，我们遵循的指导思想是，贯彻落实国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，认真分析前些年证券公司暴露出来的突出问题及其成因，总结十多年来证券公司运行与监管的经验教训，特别是近年来在证券公司综合治理过程中的改革措施和成功做法，精心设计证券公司的运行规范和监管制度，为加强和改进证券公司监管，保护客户的合法权益，防范证券公司的风险，实现证券行业的规范发展，进而促进资本市场的健康发展提供法律保障。

　　三、问：条例规定了哪些保护客户资产方面的措施？

　　答：证券公司挪用客户资产是前些年证券公司出现风险的主要原因。证券公司挪用客户资产，严重侵害客户权益，使企业经营风险直接转为社会风险，不但危害金融安全，而且严重影响社会稳定。为从根本上杜绝证券公司挪用客户资产，《证券法》要求，证券公司客户的交易结算资金应当存放在指定商业银行。根据《证券法》确立的原则，条例对客户资产保护措施做了三方面的规定：

　　1.明确规定证券公司客户资产的存管、托管制度。

　　条例规定：(1)从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理，客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理；(2)从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管；(3)从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理。这样，就建立了防范证券公司挪用客户资产的机制。

　　2.明确了证券公司客户资产的性质。

　　条例规定，客户的交易结算资金、委托资产属于客户，应当与证券公司、指定商业银行、资产托管机构的自有资产相互独立、分别管理。任何单位或者个人不得有下列行为：(1)非因客户本身的债务，对客户的交易结算资金、委托资产申请查封、冻结或者强制执行；(2)除法定情形外，动用客户的交易结算资金、委托资金；(3)以客户的资产向他人提供融资或者担保，强令、指使、协助、接受证券公司以客户的资产提供融资或者担保。

　　3.对交易信息、资金信息的寄送、查询做了具体规定。

　　条例规定，证券公司应当建立信息查询制度，保证客户可以随时查询有关信息；指定商业银行应当保证客户能够随时查询客户的交易结算资金的余额及变动情况；证券公司从事资产管理业务、融资融券业务，应当按照规定编制对账单寄送客户。

　　四、问：条例为防范证券公司进行账外经营做了哪些规定？

　　答：账外经营证券自营业务和违规资产管理业务，是证券公司出现风险的一个重要原因。账外经营，就逃避了监管，必须建立有效机制，坚决制止。条例除了规定证券公司应将客户资产交由第三方存管外，同时还对证券公司证券自营业务和证券资产管理业务的账户管理、信息报送、监管措施等做了三方面的规定：

　　1.明确规定证券自营业务和证券资产管理业务的账户应当实名，证券账户应当报备。

　　条例规定，证券公司从事证券自营业务，应当使用实名证券自营账户，并应当将其证券自营账户报证券交易所备案；证券公司不得违反规定委托他人代为买卖证券；证券公司应当将为证券资产管理客户开立的证券账户报证券交易所备案，以防止证券公司利用虚假账户进行账外经营。

　　2.明确了证券公司、指定商业银行、资产托管机构以及证券登记结算机构的信息报送制度。

　　条例规定，证券公司应当自每一会计年度结束之日起4个月内，向证监会报送年度报告；自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。同时，条例还规定，指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督，并按照规定定期向证监会报送有关数据；发现客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券被违法动用或者有其他异常情况的，应当立即向证监会报告，同时抄报有关监管机构。多渠道的信息报送制度保证了证监会可以及时掌握证券公司资产、负债及其客户资产的变化情况。

　　3.强化了证监会的监管责任和监管措施。

　　在保证证监会能够及时掌握证券公司有关信息的基础上，条例规定，证监会应当对各有关机构报送的数据进行比对、核查，及时发现资金或者证券被违法动用的情况。对证券公司报送的年度报告和月度报告，证监会应当指定专人审核，并制作审核报告。审核人员应当在审核报告上签字。审核中发现问题的，证监会应当及时采取相应措施。对治理结构不健全、内部控制不完善以及设立账外账或者进行账外经营、拒不执行监管决定、违法违规的证券公司，证监会应当责令其限期改正，并可以采取相应监管措施。